搜索到1891篇“ 市场微观结构“的相关文章
- 碳市场 微观结构定价和政策
- 本书在对欧盟排放交易计划（EU-ETS）的关键机制充分分析的基础上，从总体上探讨了碳市场的微观结构和碳金融工具的定价机制。该书对碳市场的价格影响因素、市场流动性、市场交易效率等问题进行了较为深入的分析，对于我国全国碳市场...
- （英）格本加·伊比库勒
- 基于市场微观结构的人民币汇率定价权归属研究
- 人民币国际化战略推动香港离岸人民币外汇市场快速发展,使之与在岸人民币外汇市场、人民币无本金交割远期(NDF)市场共同形成三足鼎立格局,造就了“一种货币、不同市场、不同价格”的独特局面。伴随着中国资本市场的开放以及跨境人民...
- 孙婧
- 关键词：市场微观结构离岸人民币市场信息溢出
- 基于生存分析模型的可转债市场微观结构分析及交易策略
- 可转债是一种特殊类型的金融工具,兼具债券和股票期权的特性,近年来市场不断扩大,逐渐成为投资者的重要选择之一。精准捕捉市场微观结构信息,能够帮助投资者更准确地刻画市场波动情况,预测市场走向以及交易趋势,进而实现更高的投资回...
- 曹雯琳
- 关键词：市场微观结构
- 市场微观结构 高频交易视角
- 资产定价(投资学)、公司财务和市场微观结构组成了金融学的三个基础研究方向，但是目前国内尚缺乏市场微观结构的本科生、研究生教材。本书面向金融学专业的研究生、本科生，专注于市场微观结构、高频交易领域的基础知识、基本方法、最新...
- 李路
- 认知对A股投资者风险规避行为的影响研究 ——市场微观结构视角
- 我国股市自成立以来异象频发,投资者非理性行为加剧,严重影响股市稳定。大部分散户投资知识储备不足,信息渠道狭窄,投资策略不专业,存在非理性行为,导致投资亏损严重。为促进股市稳定繁荣发展,去散户化的同时,应加强投资者教育,提...
- 陈苑榕
- 关键词：投资者行为市场微观结构
- 幌骗交易与市场微观结构——基于中国证监会行政处罚的实证研究
- 2023年
- 本文利用手动收集整理的中国证监会2015年1月至2019年12月共计5年间披露的229例幌骗交易案例,考察了幌骗交易股票的微观结构特征,并分析了幌骗交易对股票市场微观结构的影响结果和影响机制,结果发现:(1)幌骗交易者提交了大量不以成交为目的的订单申报,被操纵股票出现了频繁的订单申报和撤销;(2)幌骗交易者通过影响买卖订单数量对股价施加压力,被操纵股票出现了更大的订单数量不平衡和更多的巨额买单;(3)受操纵引发的稀释效应和成交量效应影响,被操纵股票的订单成交比例上升;(4)受操纵行为的影响,投资者报价策略趋于保守,被操纵股票的非最优报价占比显著上升,导致了买卖价差扩大;(5)被操纵股票吸引了小额投资者的流入,增加了股价的波动性。
- 袁琳刘杰吴崇林
- 关键词：市场微观结构流动性波动性
- 国债期货对宏观经济公告的响应:市场微观结构视角
- 2023年
- 本文详细分析了国债期货市场对宏观经济公告的响应。利用tick级别数据研究发现,国债期货的价格对公告能快速作出反应,并在60秒内完成调整,达到新的均衡状态;而波动率会展现出明显的聚类效应,在快速放大后,持续5分钟才会回到非公告日水平。进一步对国债期货日内波动率建模,并剥离日内波动率的周期性特征、引入代表宏观公告的哑变量,最终成功刻画了国债期货市场在不同宏观公告下的短期波动率特征。
- 范博伟徐伊茗
- 基于市场微观结构和AT-LSTM模型的期货择时策略研究
- 随着金融市场和机器学习的发展,量化投资相关研究开始兴起,越来越多的投资者尝试使用RNN、LSTM等神经网络模型预测期货收益,并根据预测结果进行期货择时交易。但投资者可以获取的信息有限,使用的神经网络模型也较为单一,无法得...
- 陈慧玲
- 关键词：市场微观结构
- 我国上市公司股份回购的动因与效应研究--基于市场微观结构与财富转移视角
- 从国外资本市场的实践来看，上市公司股份回购制度是资本市场的基础性制度安排，在优化资本结构、稳定股价、提升公司投资价值、回馈投资者等方面具有重要作用。与国外成熟的资本市场相比，我国股份回购制度改革起步较晚，最初限制较多。回...
- 胡涛
- 关键词：上市公司股份回购股票流动性市场微观结构
- 中国银行间回购市场微观结构研究被引量：1
- 2023年
- 回购市场在金融市场稳定和货币政策传导中发挥了重要作用。本文利用中国银行间质押式回购市场的详细交易数据,深入研究了回购市场日内利率的变化规律。我们发现中国隔夜回购市场日内利率呈现出与发达国家回购市场不同的“开盘下降,后上升,再下降,尾盘拉升”的W形变化规律。我们从中国回购市场开盘利率的定价机制、市场交易主体的银行和非银机构二元结构以及银行日内流动性管理三个方面对于中国回购市场价格变化规律进行了解释。本文的发现对于提高我国回购市场运行效率以及银行流动性管理水平提升具有参考价值。
- 张劲帆郭云瀚
- 关键词：回购基准利率货币市场银行间市场
相关作者
- 李平
- 作品数：415被引量：1,172H指数：18
- 供职机构：电子科技大学
- 研究主题：集成电路技术 沟道 FPGA 集成电路 现场可编程门阵列
- 曾勇
- 作品数：403被引量：4,285H指数：33
- 供职机构：电子科技大学经济与管理学院
- 研究主题：实物期权 实证研究 技术创新 组合预测 外资银行
- 刘善存
- 作品数：115被引量：635H指数：15
- 供职机构：北京航空航天大学经济管理学院
- 研究主题：流动性 知情交易者 信息披露 证券市场 市场微观结构
- 王春峰
- 作品数：313被引量：3,972H指数：31
- 供职机构：天津大学管理与经济学部
- 研究主题：实证研究 中国股市 流动性 波动性 高频数据
- 房振明
- 作品数：160被引量：982H指数：15
- 供职机构：天津大学管理与经济学部
- 研究主题：流动性 中国股市 实证研究 高频数据 波动性
