搜索到132篇“ 信用风险转移“的相关文章
- 中小企业融资难背景下的商业银行信用风险缓释行为研究:信用风险转移or贷款出售?
- 2024年
- 在面临高风险的中小企业贷款时,商业银行如何签订信用衍生产品合约来缓解自身信用风险,进而在支持中小企业和民营企业融资时实现自身的最大效用,成为商业银行支持中小企业融资需要重点考虑的问题。本文将信用风险转移工具与贷款出售相结合,比较了存在道德风险与不存在道德风险情况下商业银行的效用差异。理论模型分析表明,当不存在道德风险时,贷款出售市场会保证商业银行实现贷款的期望收益;但监管成本的存在使得信用风险转移工具的使用效用低于贷款的预期收益,且合约支付没有呈现出状态分离特征,商业银行会倾向于使用贷款出售来转移信用风险。在存在道德风险时,贷款出售市场并没有完全对冲商业银行的信用风险;而对于信用风险转移工具而言,当信用风险缓释工具卖方资产管理能力非常强,且大于监管惩罚的期望值时,商业银行能够获得高于贷款预期收益的效用,信用风险转移工具是更优的选择。
- 刘志洋马延安
- 关键词:信用风险缓释信用风险转移贷款出售中小企业融资
- 信用风险转移市场发展与监管趋势研究被引量:2
- 2021年
- 信用风险转移(CRT)市场近年来在我国有所发展,但规模、产品类型以及监管制度的完备性与发达市场的差距仍然较大,随着市场对于CRT产品和业务的内生需求不断扩大,做好相关研究很有必要。本文在对发达市场CRT业务发展和监管要求梳理的基础上,发现CRT产品正逐步回归风险转移的本职功能,向结构简单化、交易透明化的方向发展;次贷危机后,监管制度的核心转变为风险自留和资本约束。建议我国参考国际经验,适度发展CRT市场,做好配套基础金融设施建设,保障市场公平性,避免投机性交易和监管套利。
- 王晓煜
- 关键词:信用风险转移信贷资产证券化信用衍生品
- 信用风险转移工具对商业银行经营的影响 ——基于我国上市商业银行面板数据的实证分析
- 商业银行在一个国家的金融体系中占有着举足轻重的地位。近几年我国正处在经济发展的转型期,经济增速有所降低,加上利率市场化改革不断深化,存贷款利率差不断减少,金融非中介化使商业银行边缘化,都对我国商业银行的发展造成了巨大的影...
- 张博轩
- 关键词:信用风险转移商业银行面板数据分析
- 商业银行信用风险转移效应分析
- 商业银行处于金融体系的核心位置,在经济发展中的地位也举足轻重。但是随着利率市场化完成、互联网金融的兴起和资本市场融投资替代效应增强,商业银行地位和影响力开始下降,面临的竞争也日趋激烈。再加上我国当前整体信用风险水平上升,...
- 王懿亮
- 关键词:信用风险转移信贷资产证券化面板数据模型
- 绿色信贷信用风险转移模型构建与路径选择分析被引量:13
- 2017年
- 信贷绿色化现已成为主流趋势,如何严防绿色信贷信用风险,亟须深层次的风险管理创新。笔者以构建绿色信贷信用风险转移的理论分析框架为首要目的,聚焦解决商业银行绿色信贷贷后阶段的信用风险管理难题。以绿色信贷稳步扩张的发展现状为切入点,构建GCRT优化模型,比较分析不同路径下的绿色信贷信用风险转移效率和稳定性,从理论层面论证商业银行进行跨机构类型的信用风险转移是管控绿色信贷信用风险的有效手段。研究结果表明:商业银行将信用风险转移到非银行类金融机构可以大幅减少因绿色信贷而承担的信用风险;GCRT的交易费用越低,风险转移越充分,且转移效率越高;绿色信贷信用风险的有效转移能提升信贷资产质量,促进资金流向优质环保企业,增强金融稳定性,以及提高商业银行进一步发展绿色信贷的积极性。
- 李云燕殷晨曦
- 关键词:绿色信贷信用风险转移稳定性
- 信用风险转移功能下资产证券化创新对银行风险承担的影响:一个文献综述被引量:4
- 2017年
- 基于信用风险转移的资产证券化创新对银行风险承担的影响已成为后危机时代学术界关注的焦点。通过文献梳理发现,学术界关于资产证券化创新影响银行风险承担的观点并未统一,并从不同视角展开针对资产证券化创新影响银行风险承担具体路径的研究。但从现有文献来看,当前的研究在针对我国资产证券化创新影响银行风险承担的特殊机制、资产证券化创新边界、通过资产证券化创新维护金融稳定的路径体系等方面仍需继续深入。
- 李佳
- 关键词:信用风险转移资产证券化银行风险承担
- 基于信贷资产证券化信用风险转移对银行个体风险影响研究
- 信贷资产证券化是商业银行信用风险转移的一种重要途径,是结构化融资方式的一种,是近几年比较关注的研究课题。本文通过考察我国部分上市商业银行信贷资产证券化的发展现状,讨论商业银行信用风险转移机制,分析信用风险转移对银行个体风...
- 吴常君
- 关键词:金融信贷资产证券化风险分析
- 信用风险转移对银行系统稳定性的影响 ——基于我国信用衍生工具交易面板数据的研究
- 过去二十年间,由于信用衍生产品的诞生及迅猛发展,使得金融衍生品市场呈现一派欣欣向荣的景象。2010年10月29日,《银行间市场信用风险缓释工具试点业务指引》的发布宣告了我国在银行间债券市场正式推出信用风险缓释工具试点营业...
- 查慧姣
- 关键词:信用风险转移银行系统信用风险缓释工具面板数据分析
- 信用风险转移工具真的转移了风险吗?——基于美国上市银行面板数据的实证研究被引量:10
- 2015年
- 本文利用美国35家上市银行的季度面板数据,检验信用风险转移工具(CRT)能否有效转移银行个体风险。我们发现CRT保护头寸在正常时期能够降低银行个体风险,但在次贷危机时期,由于CRT增加了系统风险的暴露,使得持有更多CRT保护头寸的银行反而经历了更高程度的个体风险上升。这表明CRT能否有效降低银行信用风险,依赖于宏观金融市场的稳定性。
- 孔丹凤孙宇辰马驰骋秦大忠
- 关键词:银行风险次贷危机双重差分
- 信用风险转移对银行稳定性的影响
- 信用风险在商业银行风险中占有较大比重,传统上银行只能将信贷资产持有到期或直到贷款出现违约,信用风险难以分散和有效控制,银行信用风险管理的能力较弱。近年来,银行业积极地探求转化信用风险的方式,创造了大量的信用风险转移工具,...
- 田金艳
- 关键词:商业银行信用风险转移稳定性
相关作者
- 韩琳

- 作品数:15被引量:91H指数:5
- 供职机构:上海交通大学
- 研究主题:信用风险转移 商业银行 信息不对称 信用衍生产品 OECD国家
- 周丽莉

- 作品数:31被引量:64H指数:4
- 供职机构:南昌大学
- 研究主题:贝叶斯方法 信用风险转移 信用风险 贝叶斯 金融稳定
- 赵俊强

- 作品数:17被引量:192H指数:7
- 供职机构:郑州大学
- 研究主题:信用风险转移 股权分置改革 对价 利益分配 股票全流通
- 丁东洋

- 作品数:36被引量:66H指数:4
- 供职机构:南昌大学公共管理学院
- 研究主题:贝叶斯方法 信用风险 贝叶斯 信用风险转移 MCMC模拟
- 方建珍

- 作品数:18被引量:40H指数:3
- 供职机构:武汉理工大学经济学院
- 研究主题:信用风险转移 金融危机 特许金融分析师 循环经济 金融